在过去的二十年里，长期抵押贷款变得越来越流行，但英国央行对其可能带来的金融稳定风险持谨慎态度。

　　2024年第一季度，新增抵押贷款中有一半的期限为30年或更长，而2005年最后一个季度这一比例仅为12%。

　　这个术语指的是偿还抵押贷款的时间长度，它不同于固定利率的期限。

　　这些抵押贷款在年轻借款人和首次购房者中最为普遍。今年第一季度，35岁以下借款人发放的抵押贷款中，有81%的期限为30年或更长。

　　延长贷款期限通常意味着借款人可以降低月还款额，有助于抵消更高的利率和生活成本压力。

　　然而，监管机构对长期抵押贷款上升可能带来的宏观影响持谨慎态度。

　　在一篇博客文章中，英格兰银行的官员提请人们注意“如果这种趋势继续下去，随着时间的推移，风险可能会增加”。

　　较长期的抵押贷款可能会将还款推迟到国家规定的退休年龄之后，届时收入可能会更低或更不确定。借款人为应对未来利率冲击而延长贷款期限的灵活性也较低，这可能会降低借款人的抵御能力。

　　通过延长期限，借款人也会承担更多的债务，而更多的还款将用于支付利息而不是贷款本金。

　　“长期抵押贷款的借款人在贷款期限内支付更多的利息。在其他条件相同的情况下，这些借款人降低贷款与价值比率（ltv）的速度将放缓。”

　　然而，英国央行官员辩称，由于对贷款的限制，长期抵押贷款带来的金融稳定风险“相对较小”。

　　它指出，许多银行对向老年人提供贷款有自己的规定，英国金融市场行为监管局（FCA）要求银行考虑到收入可能发生的变化，包括退休带来的收入变化。

　　该机构表示：“FCA负责任的贷款规则和贷款机构自身的政策，可能会导致退休后的贷款受到限制。”

　　英国央行（Bank of England）的规定还限制了每家银行在贷款收入比较高的情况下可以发放的新抵押贷款数量。报告称，这“总体上限制了高风险借贷”。

　　鉴于这些限制，英国央行官员表示，“与长期抵押贷款相关的风险是有限的”。