ALLIANCE Islamic Bank Berhad (AIS)的目标是，利用积极的市场前景，在马来西亚证券交易所(Bursa Malaysia Bhd) 2024年42宗首次公开募股(ipo)的目标中，担任至少10%的顾问。

　　Alliance Bank Malaysia Berhad在出售Alliance Investment Bank Berhad股票经纪业务后，于2022年4月将其资本市场业务转让给其子公司AIS，由于投资者的积极情绪，该公司认为资本市场空间充满活力。

　　虽然该银行于2023年12月将其投资银行牌照交给了国家银行，但AIS首席执行官Rizal IL-Ehzan Fadil Azim强调，该集团并未退出其资本市场业务，而是在AIS的保护下提供其能力。

　　根据2007年伊斯兰金融服务法(CMSA)， AIS是一个“注册人”，因为它是2023年伊斯兰金融服务法下的持牌伊斯兰银行，允许它开展CMSA规定的受监管活动，例如为企业融资提供咨询服务。

　　此外，AIS已获证监会认可为认可的主要顾问，使AIS能够向证监会提交具体的企业咨询建议。

　　AIS是少数几家拥有全套内部能力的本地伊斯兰银行之一，包括为商业客户提供全面的企业和资本市场解决方案。

　　通过整合这两个领域的专业知识，AIS提供了包括量身定制的金融解决方案、战略咨询服务和创新资本市场产品在内的整体金融战略。

　　这些解决方案不仅能满足客户的财务需求，还能帮助他们实现长期业务目标，优化增长机会，管理财务风险，并确保在整个业务过程中遵守伊斯兰教。“我们在资本市场领域看到了机会。我们认为它与我们拥有的大量中小企业和商业客户有联系。所以，我们保留了它，并把它安置在AIS系统下。”

　　事实上，Rizal对该团队的成就感到自豪，因为在过去的两年里，他们为四家公司的IPO项目提供了建议，因为资本业务市场属于他们的范围。

　　展望未来，他表示，工行有望再让几家公司上市，并计划今年为香港股市贡献至少4家ipo。

　　他指出，IPO市场的需求持续强劲，主要是受强劲的市场情绪推动，他们的大多数客户都在这一领域，因此专注于中小企业领域。

　　“这是中端市场空间，我们对这个领域感到满意，因为它能触及中小企业市场基础。这是我们在商业银行业务方面所提供服务的延伸。”

　　Rizal指出，电气和电子行业正显示出活力，特别是在太阳能工程、采购、建筑和调试项目方面。

　　“那些服务于半导体行业的人真的在寻求扩张，他们正在转向资本市场为他们的产能扩张提供资金。”

　　相比之下，Rizal表示，面临挑战的行业包括房地产建设和房地产，这些行业的人气仍然相对疲软。

　　不过，他承认形势有好转的可能，他提到了柔佛州经济特区等发展项目，这些项目可能会刺激增长，并引发对房地产和房地产领域的兴趣。在向技术采用过渡时，Rizal承认，由于个性化的方法，IPO过程的手工性质，但透露了一些后端流程自动化的计划。

　　“我们已经找到了一个模式，通过一个结构化的流程，我们可以帮助这些IPO寻求者，帮助他们确定IPO之旅的关键方面，并为之做好准备。”Rizal指出，IPO的准备时间各不相同，准备充分的企业可能需要4到5个月，而缺乏必要基础设施、控制、治理或良好业绩记录的企业可能需要数年。他说，世行与合作伙伴合作，帮助中小企业制定成功IPO的必要先决条件，确保全面准备。此外，Rizal强调了谨慎定价和估值的重要性，以避免让潜在投资者感到沮丧。

　　他提出了一个让所有人都能感受到有利估值机会的水平。

　　“估值部分是科学，IPO价格的定价或设定更像是一门艺术。”

　　Rizal将重点转移到该行的伊斯兰债券咨询服务上，他预计，在利率预期下降的情况下，伊斯兰债券和债券活动可能会上升。迄今为止，AIS已在马来西亚证券交易所(Bursa Malaysia)上市了四家公司，筹集了1.445亿令吉的资金，其中两家公司在上市首日获得了超过63倍的超额认购。

　　在本财政年度，伊斯兰资本市场为AIS贡献了29%的其他营业收入。

　　展望未来，Rizal预计随着利率的下降，伊斯兰债券市场将更加活跃。他表示，企业还准备利用融资成本降低的机会，为高价债券进行再融资。

　　此外，他指出，全球以环境、社会和治理(ESG)为导向的伊斯兰债券可能出现激增。

　　“在全球舞台上，人们更加关注ESG，并确保参与某些市场的企业需要以正确的方式进行，产生正确的影响，不仅对经济，而且对人民和环境也有影响。

　　Rizal强调，重点是在整个ESG采用过程中帮助客户，以及那些第一次冒险进入伊斯兰债券的客户。

　　“我们希望将自己定位在中端市场。对于那些第一次做伊斯兰债券的人，我们希望帮助他们建立自己的伊斯兰债券框架或债券框架，并帮助他们进行中位数发行，”他指出。

　　顺便提一下，AIS已被任命为Avaland Bhd拟议的高达10亿令吉的伊斯兰债券计划(sukuk Murabahah programme)的联合首席顾问、联合牵头安排人和联合牵头管理人，该计划首次发行3亿令吉的可持续性伊斯兰债券。

　　尽管公司金融业务充满活力，Rizal承认在这个充满挑战的市场中人才短缺和工资上涨。

　　他表示:“我们试图用我们的人才做的是，让他们接触真正好的交易，让他们全身心投入，从而留住他们。”

　　他补充说:“展望未来，银行计划提高资本市场对手续费收入的贡献，希望将其从目前的30%提高到40%。”

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