PETALING JAYA: SD Guthrie Bhd，前身为Sime Darby Plantation Bhd，可以看到其房地产部门的收益从2026财政年度（FY26）开始，最近多元化进入该行业。

　　在过去的六个月里，SD Guthrie宣布了三项房地产计划：Kerian综合绿色工业园区，“techpark@enstek”扩展，以及与AME Elite Consortium Bhd在Kulai开发绿色工业园区的谅解备忘录。

　　根据Kenanga Research的数据，SD Guthrie 24财年9个月的累计业绩似乎达到了普遍预期，但略高于预期，尽管第三季度表现疲弱。

　　“在调整了3.56亿令吉的净出售收益，1800万令吉的未实现外汇收益和200万令吉的净公允价值收益后，年初至今的核心净利润同比增长49%至10.2亿令吉，占Kenanga Research共识的77%和73%，”它说。

　　该公司补充说：“24财年至25财年的核心净利润预测分别上调了6%和9%，以反映在对粗棕榈油（CPO）价格上调2%、成本降低约2%至3%后，上游业绩更加强劲。”

　　与此同时，RHB Research指出，SD Guthrie今年迄今的累计收益低于预期。

　　但该公司也表示，在CPO价格走强和下游利润率改善的背景下，第四季度的盈利应该会更加健康，而新的房地产开发盈利将提供更长期的支撑。

　　“我们看好该股，因为它的多元化战略——我们相信，这一战略将从25财年开始见效。估值仍然合理，2025年预期市盈率约为20.6倍，处于同行18至22倍区间的中端，”RHB Research表示。

　　该研究机构维持其“买入”评级，以及5.75令吉的目标价，这意味着该股有17%的上涨潜力和2%的股息收益率。

　　×